Ao entrar no mercado de ações ou no mercado Forex, o conceito de venda a descoberto é provavelmente uma frase a que os investidores se referem com frequência. Em finanças, vendas a descoberto ou vendas a descoberto é um negócio nos mercados financeiros que é conduzido com o propósito de lucratividade por meio da queda dos preços das ações.
Na verdade, a maioria dos investidores pretende comprar títulos para esperar que os preços subam no futuro, mas aqueles que negociam graças aos vendedores a descoberto lucram graças à queda do preço das ações no futuro.
Você está se perguntando o que é venda a descoberto. Como funciona a venda a descoberto? Qual é o seu lucro e risco? Tudo será respondido em detalhes através do seguinte post. Por favor segue!
I. O que é venda a descoberto?
A venda a descoberto é uma forma de especulação descendente. Trata-se de lucrar com o declínio do valor de títulos, commodities ou outros ativos financeiros.
Ao fazer transações de venda a descoberto, o investidor espera que o preço caia e tome emprestado uma quantidade de títulos de empresas de títulos e deve depositar, o investidor se compromete a devolver esses títulos no futuro. Se o preço cair conforme o esperado, o investidor é lucrativo, se o preço subir, o investidor terá prejuízo.
Exemplos de venda a descoberto:
Digamos que as ações da empresa A estejam sendo vendidas atualmente por US $10 cada. Um vendedor a descoberto tomará emprestadas 100 ações e as venderá por $1.000. Se o preço da ação A cair para $5 por ação, o vendedor a descoberto comprará de volta essas 100 ações por $500, pagará as ações emprestadas ao proprietário original e obterá um lucro de $500.
No entanto, se a ação subir para $20 por ação, o vendedor a descoberto sofrerá uma perda quando tiver que recomprar até $2.000 por 100 ações vendidas para devolver ao proprietário original que as emprestou. O dano total é de $1.000. A venda a descoberto é uma faca de dois gumes, que é uma forma de cozinhar mingau de machado com base na propriedade de terceiros.
II. Características da venda a descoberto
A venda a descoberto além de ajudar os investidores a aumentar os lucros na direção de queda do preço, também ajuda a aumentar a liquidez do mercado. Porque quando os investidores não têm ações, eles ainda podem tomar ações emprestadas para vender. O volume de negócios aumentará porque o mercado agora está ativo em duas direções, para cima e para baixo, o que aumenta a liquidez do mercado e dificulta a precificação das ações.
A natureza é mais complexa do que comprar ações ordinárias, o grande lucro vem acompanhado de alto risco. Portanto, a venda a descoberto só é permitida em mercados de ações desenvolvidos e está limitada a grandes ações de alta liquidez.
Coisas para prestar atenção ao fazer vendas a descoberto:
- A quantia que você perde não terá um limite de preço que continue aumentando para sempre.
- A venda a descoberto de títulos sempre apresenta riscos de mercado, como quando o preço vai de acordo com suas expectativas, mas muda repentinamente e causa perdas.
- Ao executar pedidos curtos, é necessário estar atento aos impostos e taxas de transação para obter lucros mais efetivos.
- A venda não deve ser para investidores experientes que leem e entendem o mercado, pessoas novas que ainda não experimentaram não devem participar.
- O custo de pegar ações emprestadas por um tempo limite de venda afetará sua lucratividade, por isso é necessário escolher boas ações com alta liquidez para limitar as perdas financeiras.
III. Como funciona a venda a descoberto?
Uma das maiores dúvidas que os operadores de mercado têm quando aprendem a vender é como vender ações quando não são seus donos.
De acordo com a venda a descoberto tradicional, os negociantes pegam emprestado ações que não possuem (geralmente por meio da bolsa de valores onde o negociante abre uma conta). Em seguida, vende essas ações ao mercado a um preço inferior ao preço de mercado. O objetivo do negociante ao vender as ações é comprá-las de volta por um preço mais baixo e, em seguida, devolver as ações emprestadas. Nesse momento, o lucro do trader provém da diferença entre o preço inicial de venda das ações e o custo de recompra.
Desde o surgimento dos CFDs, a venda a descoberto tornou-se muito mais fácil porque permite que os comerciantes especulativos acumulem com base nos altos e baixos do mercado sem possuir o ativo subjacente.
Em vez de investir em ações da maneira tradicional, os negociantes lucram com a diferença entre os preços de abertura e fechamento das ações ou do instrumento de negociação que estão usando. Em comparação com outros instrumentos de negociação, os traders podem facilmente entrar e sair de ordens ao vender a descoberto. Esta é uma das razões pelas quais a venda de títulos a descoberto por meio de CFDs se tornou tão popular.
IV. Prós e contras da venda a descoberto em títulos / Forex
1. Vantagens
- A venda a descoberto significa que os traders têm a oportunidade de lucrar não apenas com os mercados emergentes, mas também com os mercados com tendência de queda.
- A venda a descoberto pode ser um grande lucro quando requer apenas menos capital inicial.
- A venda a descoberto pode ser feita de várias maneiras. Graças ao desenvolvimento da tecnologia da informação, as transações online estão aumentando.
- Em particular, graças a derivativos, como CFDs, os negociantes podem abrir uma posição longa em milhares de mercados sem tomar a mesma ação de empréstimo que o método tradicional de venda descoberto por meio de corretores – um método que ainda não é permitido no Vietnã.
- A venda a descoberto pode ser usada para uma variedade de finalidades, incluindo especulação de lucro, tomada de uma posição curta ou cobertura de uma carteira.
2. Desvantagens
A venda a descoberto pode ser uma estratégia arriscada. Teoricamente e praticamente, um ativo de segurança pode aumentar de valor indefinidamente ou por um longo tempo. Produtos alavancados podem aumentar o nível de risco ainda mais, trazendo uma grande perda para os comerciantes quando o preço de mercado está tendendo a subir.
Os comerciantes podem estar sujeitos a um risco de recall, caso o credor de títulos queira liquidar sua posição e recuperar os títulos emprestados. Isso força os operadores que estão tomando emprestado a liquidar suas posições em um momento de desvantagem.
V. Por que os investidores vendem?
A venda a descoberto pode ser usada para especulação ou cobertura. Os especuladores e especuladores usam a venda a descoberto para tirar proveito das quedas potenciais no mercado mais amplo. Os hedgers usam estratégias para proteger os lucros ou minimizar as perdas em uma carteira ou título.
Observe que os investidores institucionais e indivíduos experientes estão regularmente envolvidos em estratégias de venda a descoberto para servir a propósitos especulativos e de hedge. Os fundos de hedge estão entre os vendedores a descoberto mais ativos, muitas vezes obtendo lucros de curto prazo com moedas ou setores selecionados para proteger seus planos de longo prazo em outras moedas.
Embora a venda a descoberto dê aos investidores a oportunidade de lucrar em um mercado de baixa ou neutro, porque o risco de perdas é ilimitado, apenas investidores talentosos deveriam tentar.
VI. Riscos e cobertura na venda a descoberto
1. Riscos de venda a descoberto
Ao investir, os investidores terão recompensas quando verdadeiras e movimentos de preços de acordo com suas expectativas. Mas os investidores nem sempre estão certos, e é muito provável que a venda a descoberto cause enormes perdas financeiras se os investidores não souberem como fazer hedge e administrar o risco.
Se você tem o conhecimento e a base científica corretos, dados, bem como um esforço para avaliar um estoque; Mas prever uma queda de preço após uma venda a descoberto pode estar completamente errado. Por exemplo, sua empresa é adquirida por uma empresa muito maior e o preço das ações sobe, ou mesmo que o preço das ações superdimensionadas continue subindo, ou não volte tão rapidamente quanto você pensa, ou a ação esteja em uma tendência de queda repentina que sobe novamente. Todos esses casos farão com que você perca.
O montante que você perde por causa da venda a descoberto será ilimitado; em teoria, as ações podem subir ao infinito. Ao comprar ações, você perde no máximo apenas 100% do valor investido na ação, pois o preço mais baixo da ação é 0 dong. O custo do empréstimo de ações, os juros incorrerão em muito se você tiver que esperar muito para recomprar, o que pode causar perdas financeiras.
Se a venda a descoberto é galopante, o que pode causar grandes danos ao mercado de ações e à economia, à venda a descoberto só ocorre em mercados de ações desenvolvidos em um determinado nível.
2. Como evitar a venda de ações a descoberto
A venda a descoberto é um assunto de probabilidade, com precisão nunca 100%, portanto, para limitar as perdas, os investidores precisam:
- Identifique pontos de compra e venda razoáveis e identifique ações com preços muito mais altos do que seu valor real para aumentar a probabilidade de ganhar e a probabilidade de ganhar muito.
- Sempre limite as perdas por certas normas, que podem ser de 7% -10%.
- Em títulos, sempre há riscos que não podem ser medidos, portanto, os investidores devem vender títulos apenas com uma determinada proporção.
- Para investidores novos ou inexperientes, é melhor não participar de ações de venda a descoberto para investidores experientes ou esperar quando temos o entendimento correto do mercado de ações.
Resumo
A venda a descoberto não é uma estratégia usada por muitos investidores em grande parte devido à expectativa de que a moeda aumentará de valor. Particularmente para investidores orientados para investimentos de longo prazo, comprar e manter moedas é menos arriscado do que vender a descoberto. A venda a descoberto pode ser lucrativa se os investidores tiverem certeza de que as criptomoedas provavelmente cairão no curto prazo.
Aqui estão todas as informações sobre o que é venda a descoberto e as questões que os investidores não devem ignorar. Compreender os mecanismos e as vantagens e desvantagens desse método de investimento proporcionará um retorno maior.
Agradecimentos,
Ola City Global
